小編今天給大家整理了四川省企業(yè)股權(quán)設(shè)計涉及的五個維度 如何落地？關(guān)鍵數(shù)字點，具體詳情如下，想要了解股權(quán)設(shè)計內(nèi)容的歡迎聯(lián)系小編免費咨詢。

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股權(quán)設(shè)計涉及的五個維度

1、形態(tài)設(shè)計維度

股權(quán)設(shè)計首先要明確什么類型股權(quán)，即股權(quán)的形態(tài)。是國有股、法人股、外資股，還是職工股、公眾股？是注冊股、分紅股，或者是期權(quán)、期股？對于不同的業(yè)務(wù)、不同的公司和行業(yè)，設(shè)定哪幾種股權(quán)形態(tài)？分別界定的區(qū)別和約定的進退轉(zhuǎn)換條件是怎樣？哪些股權(quán)僅有分紅收益權(quán)？哪些股權(quán)擁有哪個層級以及怎樣的比例的表決權(quán)？現(xiàn)行的法律是支持同股不同權(quán)的約定，這些都是動態(tài)股權(quán)機制的基礎(chǔ)。

2、數(shù)量設(shè)計維度

股權(quán)設(shè)計也是一種數(shù)量關(guān)系，一定是在100%的范圍內(nèi)來進行統(tǒng)籌設(shè)計和分配。即各種股份形態(tài)分別占據(jù)多少份額，以及分別占據(jù)怎樣數(shù)量的權(quán)利。這樣的權(quán)利數(shù)量關(guān)系是否能夠得到相關(guān)法律法規(guī)的允許和支持？在重大決策中會帶來怎樣的影響？

3、結(jié)構(gòu)設(shè)計維度

股權(quán)結(jié)構(gòu)是指股份公司總股本中，不同性質(zhì)的股份所占的比例及其相互關(guān)系。一般分為如下幾種：1）一元股權(quán)結(jié)構(gòu)：一元股權(quán)架構(gòu)這種是指股權(quán)的股權(quán)比例、表決權(quán)(投票權(quán))、分紅權(quán)均一體化；2）二元股權(quán)結(jié)構(gòu)：二元股權(quán)架構(gòu)是指股權(quán)在股權(quán)比例、表決權(quán)(投票權(quán))、分紅權(quán)之間做出不等比例的安排，將股東權(quán)利進行分離設(shè)計；3）4X4股權(quán)結(jié)構(gòu)：4X4股權(quán)架構(gòu)這就是在二元股權(quán)架構(gòu)的基礎(chǔ)上，將公司的股東分為四個類型，創(chuàng)始人、合伙人、員工、投資人，針對他們的權(quán)利進行整體性安排。

4、 空間設(shè)計維度

根據(jù)公司的不同發(fā)展規(guī)模和不同發(fā)展目標(biāo)，特別是基于不同的商業(yè)布局，很多公司往往會在單一的公司股權(quán)設(shè)計基礎(chǔ)上，采用多個商業(yè)主體來進行公司的股權(quán)空間設(shè)計。常見的比如，架構(gòu)一個離岸公司實現(xiàn)合理的稅收籌劃；架構(gòu)一個投資公司或者有限合伙企業(yè)來替代單一的自然人投資控股方式，以實現(xiàn)家族產(chǎn)業(yè)的傳承；架構(gòu)一個有限公司或者有限合伙企業(yè)來承載員工持股平臺等等。

5、時間設(shè)計維度

根據(jù)融資（天使輪、種子輪、ABC輪等）及發(fā)展階段的時間維度的特定發(fā)展目標(biāo)進行股權(quán)設(shè)計。

股權(quán)設(shè)計必須做好四個結(jié)合

當(dāng)公司的發(fā)展目標(biāo)確定之后，也進一步明確了公司股權(quán)設(shè)計的五大維度，怎么進一步進行股權(quán)設(shè)計和股權(quán)設(shè)計方案的落地呢？我們認為要做好“業(yè)財稅法”四大方面的支撐，也就是四大方面的結(jié)合。

第一、結(jié)合業(yè)務(wù)：

業(yè)務(wù)（指廣泛意義的業(yè)務(wù)，包含業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)流程及職能管理模式等）是公司商業(yè)發(fā)展的根基，是公司發(fā)展商業(yè)目標(biāo)的承載形式。股權(quán)設(shè)計同樣必須以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，符合并能支撐、推動業(yè)務(wù)開展及發(fā)展實際。否則，限制、脫離業(yè)務(wù)的股權(quán)設(shè)計，幾乎不可能落地執(zhí)行，只會起反作用，限制、阻礙公司的發(fā)展。

第二、結(jié)合財務(wù)：

財務(wù)指標(biāo)是公司經(jīng)營管理業(yè)績和經(jīng)營管理能力的直接體現(xiàn)，財務(wù)系統(tǒng)是每一家公司經(jīng)營管理的不可分割的職能系統(tǒng)之一。股權(quán)設(shè)計直接涉及到各經(jīng)營管理要素的價值貢獻的評估、確認、進退、調(diào)整等等。財務(wù)管控能力是有效進行股權(quán)設(shè)計、有效落地股權(quán)設(shè)計的必要支撐。

第三、結(jié)合稅務(wù)：

美國著名政治家富蘭克林有一句名言“唯有稅收和死亡不可避免”。股權(quán)設(shè)計通常伴隨著股權(quán)的收益、股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，必不可少的涉及相對應(yīng)的稅收、稅收政策和稅收籌劃。合理降低稅收成本、有效防范稅收風(fēng)險，都需要和公司的整體稅收籌劃、稅收管理以及專業(yè)、系統(tǒng)的稅收專業(yè)團隊進行有效結(jié)合。

第四、結(jié)合法務(wù)：

法律是專業(yè)性極強的領(lǐng)域，依法、合規(guī)是公司進行正常經(jīng)營、實現(xiàn)商業(yè)發(fā)展目標(biāo)的根本前提。投資協(xié)議、公司章程、股東會決議、股權(quán)協(xié)議等等法律文件在哪些情況下使用怎樣的形式？互相之間有怎樣的區(qū)別和協(xié)同？這都需要在深刻理解商業(yè)布局的同時，有極強的法律專業(yè)能力的支撐配合和融匯貫通。更何況，股權(quán)設(shè)計由于其價值放大效應(yīng)，通常把人性的善惡美丑進行了放大，才有了那么多血淋淋的兄弟、朋友、合伙人甚至夫妻反目成仇的股權(quán)戰(zhàn)爭和法律風(fēng)險。比如著名的“土豆條款”，都需要企業(yè)家們能有所了解，并有專業(yè)的法律團隊為企業(yè)發(fā)展保駕護航。

股權(quán)設(shè)置十二個關(guān)鍵數(shù)字

除了“科創(chuàng)板”可以設(shè)置“同股不同權(quán)”制度以外，其余板塊均要求按照同股同權(quán)的設(shè)置。因此，掌握不同股權(quán)比例對應(yīng)的權(quán)利和董事會表決機制就非常重要。

1、股東會（同股同權(quán)前提下）：

1）絕對控制權(quán)—67%

我國《公司法》規(guī)定修改公司章程、增加或減少注冊資本、公司合并、分立、解散或變更公司形式這些公司重大事項，必須經(jīng)三分之二以上的有表決權(quán)的股東通過才行。股東持有公司股權(quán)比例占67%以上，該股東便是公司的絕對控股股東，可以決定公司各項重大事務(wù)。

2）相對控制權(quán)—51%

持有51%以上的股權(quán)，除了修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式這些重大事項及公司章程另有規(guī)定的外，其他普通事項均可在股東會議進行表決時通過

3）重大事項一票否決權(quán)—34%

股東持有公司股權(quán)比例34%以上50%以下，嚴(yán)格意義講為33.34%以上50%以下，雖然不能完全決定公司事務(wù)，但當(dāng)股東會修改公司章程、增加或減少注冊資本、公司合并、分立、解散或變更公司形式這些公司重大事項這類重大事項時有一票否決的權(quán)利。因此，持股比例在33.34%以上50%以下的股東，是可以影響公司的重大決策的執(zhí)行。

4）要約收購線—30%

證券交易所規(guī)定持股超過上市已發(fā)行股份30%以上，繼續(xù)增持股份的，需要要約方式進行，全面要約或部分要約。

這是一個被收購的明確信號，主要股東需要清楚現(xiàn)有核心的股份數(shù)量是多少。從萬科一例，我們可以清楚知道，華潤跟萬科的關(guān)系說變就變，結(jié)果是萬科的主要董事局成員紛紛落馬。

5）同業(yè)競爭警界線—20%

大股東，子公司，并列子公司和聯(lián)營公司持股超過20%，存在類似業(yè)務(wù)的進而可能存在同業(yè)競爭。

這是一個潛在的危險信號，主要是要看公司的股東分布情況。如果股東分布比較集中，跟股東分布比較分散，對潛在的投資人作收購有不同的投資戰(zhàn)略意向。

6）臨時會議權(quán)—10%

超過10%股東，可以有權(quán)召開臨時股東大會，可以質(zhì)詢，調(diào)查，起訴，清算及解散公司。

這是比較罕見的例子，通常都會發(fā)生于公司內(nèi)部糾紛，或是股權(quán)大變動的情況下，才需要臨時召開股東大會。

7）重大股權(quán)變動警示線—5%

超過5%股東，重點關(guān)注同業(yè)競爭，收購上市公司超過5%股權(quán)，變動需要公告。

經(jīng)過往歷史的教訓(xùn)，潛在投資者的舉動，將投資人的身份披露出來，對所有股東是一件好事。亦是從透明度方面來約束野蠻人的行動，這是較好的做法。

8）臨時提案權(quán)開小會—3%

在股份公司中，持有超過3%股份，可以在股東大會召開十日前提出臨時提案，并書面提交董事會。

9）代位訴訟權(quán)—1%

在股份公司中，可以間接的調(diào)查和起訴權(quán)，這是小股東的權(quán)利。只有大部分的小股東聯(lián)手起來，才有機會采取較具體的行動。如果沒有團結(jié)或召集不夠的股份數(shù)量，最終小股東的權(quán)益仍然是會被侵蝕。

2、董事會：

董事會成員是由股東會選舉產(chǎn)生，董事會對股東會負責(zé)。董事會的決策機制區(qū)別于股東會，按照一人一票制。

1）三分之二以上，依據(jù)董事會議事規(guī)則執(zhí)行。

2）半數(shù)以上，董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。

3）三分之一以上董事或者監(jiān)事會，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應(yīng)當(dāng)自接到提議后十日內(nèi)，召集和主持董事會會議。

4）特殊約定除外（例如：一票否決權(quán)）【依據(jù)董事會議事規(guī)則執(zhí)行】。